نسبة القرض إلى القيمة (LTV)

LTV هي الصورة المعكوسة للدفعة المقدمة. فإذا دفع المشتري 10% مقدمًا، تكون LTV هي 90%. في الشراء، يستخدم المُقرضون عمومًا الأقل بين سعر العقد والقيمة المقدّرة؛ وفي إعادة التمويل، يستخدمون التقييم.

مثال عملي. يعرض مشترٍ $400,000 ويدفع $60,000 مقدمًا، فيقترض $340,000. LTV هي $340,000 / $400,000 = 85%. وإذا جاء التقييم عند $390,000، يعيد المُقرض الحساب على الرقم الأقل فترتفع LTV إلى نحو 87.2%، ما قد يغيّر تسعير التأمين على الرهن العقاري أو يتطلب مزيدًا من النقد.

في القروض التقليدية، ينطبق التأمين الخاص على الرهن العقاري (PMI) عمومًا فوق LTV بنسبة 80%. وترتفع تعديلات التسعير عادةً على شرائح كلما ارتفعت LTV. لإعادة التمويل سقوفها الخاصة، وسقوف السحب النقدي أدنى من سقوف إعادة التمويل لتغيير السعر والمدة. وعند وجود رهن ثانٍ، ينظر المُقرضون إلى نسبة القرض المجمّعة إلى القيمة (CLTV)، التي تجمع كل القروض المضمونة بالعقار.

تتغير LTV مع الوقت بانخفاض الرصيد وتحرّك القيمة. فالمقترض الذي بدأ عند 95% قد يصبح دون 80% بعد بضع سنوات بفضل الدفعات وارتفاع القيمة، ما يفتح خيارات مثل إلغاء PMI أو إعادة التمويل. وحاسبة الرهن العقاري تعرض LTV إلى جانب الدفعة.