الدفعة البالونية

تُبقي القروض البالونية الدفعات منخفضة بحسابها كأن القرض يمتد لعقود، ثم تشترط سداد الرصيد المتبقي في وقت أبكر بكثير. ويجب على المقترض البيع أو إعادة التمويل أو الدفع نقدًا عندما تستحق الدفعة البالونية.

مثال عملي. قرض بقيمة $300,000 بسعر توضيحي 7% يُستهلك على 30 عامًا، فتكون الدفعة الشهرية نحو $1,996، لكن مدته سبع سنوات. بعد 84 دفعة، يبقى رصيد مستحق قدره نحو $274,000. وهذا المبلغ كله هو الدفعة البالونية المستحقة في نهاية السنة السابعة. وعلى مدى تلك السنوات السبع، يكون المقترض قد دفع نحو $167,700 إجمالًا، معظمها فائدة.

الهياكل البالونية شائعة في الإقراض التجاري والاستثماري، وفي بعض ترتيبات تمويل البائع، وفي بعض قروض البناء أو القروض المرحلية (bridge). وهي غير شائعة في الرهون العقارية السكنية الاستهلاكية اليوم، وتستبعد قواعد الرهن العقاري المؤهل عمومًا خصائص الدفعة البالونية إلا في حالات ضيقة. والخطر الأساسي هو خطر إعادة التمويل: فإذا ارتفعت الأسعار أو انخفضت القيم أو تراجع دخل المقترض، قد لا يتوفر قرض جديد بشروط مقبولة عند استحقاق الدفعة البالونية. وحاسبة الرهن العقاري البالوني تعرض الدفعة والرصيد المستحق في تاريخ الاستحقاق.